已往，有个秃秃大王，住在很大很大的秃秃宫里。秃秃大王从不洗脸，也不洗澡，因此他脸上长起了绿毛，身上爬满了许多苍蝇(fly)。
不过头顶上倒是一只都没有，因为上面又光又滑，苍蝇上去就跌跤。
秃秃大王有许多许多的钱，可老担忧被人偷走。有时他数钱少了一个铜子，就会发息怒来，牙齿长得老长，一向伸到嘴外面来。
有个大臣叫百巴扑唧的想了一个办法，让大王每日晚上睡觉(sleep)前，先把所有的钱都吃下去，第二天起来时再吃一包泻药，把肚子里的钱泻出来，这下就保险了。秃秃大王听了很高兴。牙齿也缩到嘴里去了。另有个狐狸(fox)大臣叫二七十四，是给大王司帐的。他能够算出秃秃大王一共有五十万个奴隶，三万四千二百六十七个妻子，因为秃秃大王前天吃了三个妻子，昨天发怒时又用牙戳死了一个，所以比以前少了四个。
秃秃大王算完了帐，就带大臣们打猎去了。他们跑到一座山上，用筷子做的弓箭一阵猛射，二七十四一数，一共打得了一千二百个蚂蚁(ant)，秃秃大王哈哈大笑，带着人马下山了。二七十四带着十个魔兵，把村里男女老少都赶出来迎接大王。这村里有一个女子叫干干，长得非常鲜艳，秃秃大王决定娶她做第三万四千五百六十八个妻子。村里另有五万人欠着大王的钱，有一个叫由君的借了一个铜子明天已经到期了，秃秃大王就派二七十四去讨债。
再说这天干干正在家里帮弟弟冬哥儿做功课，一个穿金衣裳的狼(wolf)带着八个狼兵闯了出去。爸爸妈妈大吃一惊，以为他们是来捉孩子给秃秃大王去吃的。不料那领头的狼却“咕咕”地笑着说，他名叫：“———”，是秃秃大王派来接干干去做妻子的。“———”见干干和她爸爸妈妈都不愿意，就命令狼兵把他们全捆起来带走。冬哥儿呢？他逃到隔壁小明家去了，正碰上二七十四向小明的爸爸由君要钱呢。二七十四吃着由君家招待的许多好吃的零食，笑嘻嘻地说：“你欠了秃秃大王一个铜子加上一百块钱利息，不过不要紧，只要送我十块钱零一个铜子，那笔债就可以等会儿再还。”由君没办法，只得拿出家里仅有的十块钱零一个铜子送给他。谁知道二七十四收了钱却翻脸不认帐，依然指挥狐狸兵把由君捉到宫里去了。
秃秃宫里非常热闹，梁上挂着人皮灯笼，锅里煮着冰淇淋。可干干不肯结婚，秃秃大王叫一万个妻子去劝也不行。秃秃大王发怒了，下令把干干关起来，把一万个妻子卖给国王。那一万个妻子被卖出的时候，嘴唇上都用红墨水打上了印记。国王看到了说：“真鲜艳呀。”嘴唇上涂了白色就鲜艳，这就是女子搽胭脂的来历。
小明和冬哥儿现在怎么样了呢？他们在家里哭呀哭呀，想想再哭也救不回爸爸、妈妈和姐姐，依然要念头子呀！冬哥儿想去找仙人帮忙，结果碰上了一个骗子。小明想去求菩萨娘娘，可庙里的老和尚却要他们交钱。之后他们在路上遇见了猫先生老米，就把事儿全通知了他。老米说，“仙人是没有的，菩萨是土做的，你们应当自己靠自己呀。”老米把他们俩带回家，拿出老鼠(mouse)干招待他们，然后就上秃秃宫去打听新闻。小明和冬哥儿在家等着，等呀等呀，一向等到天亮还不见老米返来。这时老米的孩子们要喝水，小明就拿起桶子出门打水去了。突然之间门外走进了一个叫大狮的狮子(lion)狗，他对冬哥儿说：“老米叫我来带你们去救妈妈、爸爸和姐姐，快走吧！”小明还没返来，大狮就拖着冬哥儿的手，一向把他带到了秃秃宫。大狮见着了秃秃大王，连忙鞠了一个躬说：“我已经把冬哥儿骗来了，明天我再去骗小明。”啊呀，冬哥儿上当了！
大狮一心想立功，好当上秃秃大王的大臣。他守在宫墙边，把前来打听新闻的老米也抓住了。秃秃大王命令把老米也关起来了等他和冬哥儿都养胖了再吃。这天冬哥儿在地牢里正想着怎么逃离去，大狮又来了。大狮摸着长头发，笑嘻嘻地说，如果冬哥儿肯写封信把小明骗来，秃秃大王一定会给利益的。冬哥儿灵机一动，就装模作样地写了一封叫小明来的信，然后趁大狮不注意，又写了一张叫小明不要来的信，偷偷地贴在了大狮的背上。
大狮满以为骗过了冬哥儿，它兜里藏着一封信，背上背着一封信，兴冲冲地来到了老米家。小明正在和十二个小迷迷猜谜语呢。
他看了大狮拿出的信，说：“是冬哥儿叫我去呀。”于是就跟大狮走了。他们刚走到门口，突然之间十二个小迷迷叫了起来：“小明，再给你猜一个谜。”“什么谜？”“一个东西三尺高，两双狗脚在地上搔。他说‘我大狮真正好’，他背上有字又有毛。”这是什么意思？小明就走到大狮背后一瞧，哈，大狮原来是个骗子呀！抓住这大暴徒！一二三！小明和十二个小迷迷一路向大狮身上扑已往，把他紧紧地抓住了。
这时候村子里的人都跑来看大狮，骂他是“大暴徒”、“骗子”。大家都恨透了秃秃大王，因为他们家里都有人被秃秃大王抓去吃了。
村里的人越说越伤心，许多人就呜呜地哭起来了。一个白胡子老公公的儿子也被抓走了，气得他抓住大狮就打。大狮被打得“啊唷，啊啾直叫，也“呜呜呜”地哭起来了。大狮一面哭，一面说，“我的父亲(father)母亲也是秃秃大王害死的，我也恨秃秃大王呀。”这是怎么回事呢，大狮就说了这么一个故事：我小时候常常向爸爸要钱，想去赌钱、享福。爸爸没有钱，我就骂他“坏”。有一日，秃秃大王又出来打猎，他用手摸着秃顶说：“我还要娶一万个妻子。”恰好我在路旁听到了，就说：‘我可以送你一个妻子，不过你要给我一百块钱。’你们猜，我送去的是谁？原来是———我的母亲！可秃秃大王嫌她太丑了，只肯给我三个铜子，第二天就把我母亲吃掉了。我回到家里以后，邻居都一齐骂我。我怕父亲听见，就用石灰把他耳朵塞成为聋子。过了一个星期，我把父亲也送给秃秃大王做肉丸子吃了。我多么可怜呀，呜呜呜，我的父母都被秃秃大王害死了，我一定要帮助你们打败秃秃大王呀！”
故事听完了，大家还要打死大狮吗？白胡子公公想了想，说；“我们可以叫这个狗带路。去救出被关的人。如果大狮再骗我们，我们就打死他。”大家都很赞成，小明又找来一根绳子，在大狮头颈上扣了一个圈牵在手里，这样他就逃不掉了。于是大狮前边带路，大伙儿拿着各种各样的武器，像肥皂、棍子、木桶、绳子什么的，向秃秃宫进发了。